Tema mítico: Habéis visto el Ibex? Octubre 2014: La Revolución (o no)

[Robopoli]

Probando probando!!

[Robopoli]

Ferpecto!! Si me podéis contestar para ver si llega notificación...

[Robopoli]

Tapatalk instalado. ¿Alguien quiere probarlo?

Parece que no puedo dar gracias

[sudden and sharp]

Ferpecto!! Si me podéis contestar para ver si llega notificación...

No se si "esto" es contestar...

[Robopoli]

Ferpecto!! Si me podéis contestar para ver si llega notificación...

No se si "esto" es contestar...

Exacto y ha llegado la notificación!

[topongo]

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Exacto y ha llegado la notificación!

Habemus tapatalk!!!
Merci sudden!!
Falta el thanks...
Pero bueno es secundario. ..

[azkunaveteya]

  Evitar acciones estadounidenses con alta exposición a Europa

El analista Philip Van Doorn señala que los inversores en EE.UU. deben tener en cuenta la mala situación por la que pasan las economías europeas cerca de entrar de nuevo en recesión. El PIB de EE.UU. se espera crezca un 3% en el tercer trimestre del año, por contra el PIB en Europa probablemente se mantendrá plano en ese mismo periodo.

En este escenario sería conveniente infraponderar las compañías estadounidenses con alta exposición a Europa. La tabla adjunta recoge las de mayor peso en esta zona geográfica.

[azkunaveteya]

 Xavier García[Blai5] @Blai5_  ·  22 de oct.
La expresión técnica a repetir durante las próx jornadas es "el valor X está fabricando un SUELO TEMPORAL" (AMBAS palabras son importantes)

Hoy: El Ibex dibuja un suelo de corto plazo
http://www.blogscapitalbolsa.com/article/5515/el_ibex_dibuja_un_suelo_de_corto_plazo.html

A corto plazo las Bolsas sientan las bases de un fondo para iniciar un rebote. A medio plazo los mercados esperan que si las Bolsas bajan, el BCE, y sobre todo la Fed, acudirán en su ayuda. El mejor amigo de una Bolsa es su Banco Central.

Después de acumular fuertes caídas, y perder soportes importantes, las Bolsas han rebotado superando resistencia clave. De momento han formado un fondo, desde donde pueden iniciar un inminente rebote. El detonante ha sido rumores, medio desmentidos posteriormente, de que el BCE estaría considerando la compra de bonos corporativos para el mes de diciembre. A medio plazo los mercados saben que la economía no impulsara las Bolsas y su única esperanza es que el BCE acometa políticas expansivas ahora que la economía de Alemania se debilita. Mientras tanto, en el corto plazo se acelera la presentación de resultado en USA y Europa, y además, este domingo, se conocerán los resultados del stress test del BCE y la Autoridad Bancaria Europea (ABE) sobre 130 bancos europeos. Si no hay sorpresas, todos los bancos españoles la superaran. Resultados empresariales y la prueba sobre la banca pueden ser un revulsivo a corto plazo. De momento, las manos fuertes están pasando de vendedoras a compradoras, lo que siempre es una buena noticia.

El Ibex 35 también ha rebotado, superado los 10.000 puntos y presionando su primera resistencia de los 10.300 puntos. Un poco más arriba, está la directriz bajista y el cruce de medias de 70 y 200 sesiones. para confirmar el rebote es importante que no pierda el entorno de los 10.000 puntos.

[hombre-mosca]

Resultados stress-test:

Veo owned en las webs, a mi me dan 24 y no 25, algo leere mal.

http://www.eba.europa.eu/risk-analysis-and-data/eu-wide-stress-testing/2014/results

Nota de prensa: http://www.eba.europa.eu/-/eba-publishes-2014-eu-wide-stress-test-results
Informe: http://storage.eba.europa.eu/documents/10180/851779/2014%20EU-wide%20ST-aggregate%20results.pdf

Hay informacion detallada para dar y tomar.

[azkunaveteya]

a mi me parece muy bien, la mierdacore o la cacatier. la realidad es esta caballeros:

cojamos uno al azar, por ejemplo el banco X
y comentando esto:

La banca utiliza tres cuentas para almacenar los activos inmobiliarios -actualmente más bien 'tóxicos', dadas las dificultades de su venta-, en función del tiempo que los tengan en balance. A saber: inversiones inmobiliarias, activos no corrientes en venta y existencias dentro del resto de activos.

Recórdemos también como actúan los bancos:

Vancoja tenía una filial inmobiliaria: Kartera de Inmuevles (CISAque-no-risa), que es la encargada de quedarse con los activos procedentes de ejecuciones hipotecarias, y que en 2009 destinó más de 1100kilos a dotaciones. En marzo de este año, la matriz le ha dado un préstamo participativo de 1.600 millones para digerir la compra forzosa de ladrillo.

En 2008, le dió 800 kilos, que en contabilidad figuraron como Patrimonio Neto. Ese mismo año En 2008, se vio obligada a realizar dos operaciones de aumento de los recursos propios para “afrontar los nuevos entornos en los sectores inmobiliario y financiero”. En esas dos transacciones, Vancoja elevó el capital de su filial en 201 millones de euros.

En 2009, apoquinó otros 173 kilos.

Y crea junto a Banco de Balentzia y la CAMasutra (accionistas de PolarisGuorld) una sociedad para canjear deuda por activos ya terminados.

En 2010 los bancos en su partida de "activos no corrientes en venta y daciones" incluyen ahí sus pisos, pero NO INCLUYEN LOS QUE TIENEN SUS FILIALES INMOBILIARIAS, porque al traspasarles "activos", en su contabilidad queda un apunte de "deuda de otra empresa" y no el "activo". Hay que mirar en ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA, para ver como ha aumentado esta partida en los útlimos años...

Continuo con el BANCO X que he cogido al azar:


Cartera créditos 2013: 104.746 (que serían más pero ha habido que restar 9.695 por deterioro de activos)
De la que 96.000 se considera crédito real a clientela (lo otro son depos en otros bancos y valores de deuda)
De la que hipotecaria: 40.869
"Otros" 26.168
Dudosos: 19.363 (a finales de 2012 eran 13.207, ha aumentado un 45%)
Comercial: 2.413


Saldo moroso:
1 ene 2013: 13.683
31dic 2013: 21.167

Provisión para insolvencias:
1ene2013: 11.467
31dic2013: 9.9526 

Cobertura 2012: 84%
Cobertura 2013: 49% 


De los 96.027 millones prestados: 59.689 tienen una garantía inmobiliaria y 9.013 de garantía real. De 96.027 prestados hasta 68.700 de garantías..... ejem (y el de las hipotécas es el que MEJOR cubierto está, la pega está en pymes y "empresas")
Veamos esas garantías de 68.700:
Garantías de los préstamos concedidos ni el 40% del préstamo: 15.476 millones 
Garantías de los préstamos concedidos 40%-60 % del préstamo: 15.473 millones 
Garantías de los préstamos concedidos 60%-80% del préstamo: 17.090 millones
Garantías de los préstamos concedidos 80%-100% del préstamo: 14.023 millones
Garantías de los préstamos concedidos más del 100% del préstamo: 6.640 millones

Operaciones de refin. refinanciadas y reestructuradas
De 10.891, 9.237 tienen garantía tochística,  y 221 garantías reales.
Garantías de los préstamos concedidos ni el 40% del préstamo: 1.766 millones 
Garantías de los préstamos concedidos 40%-60 % del préstamo: 1.923 millones 
Garantías de los préstamos concedidos 60%-80% del préstamo: 2.445 millones
Garantías de los préstamos concedidos 80%-100% del préstamo: 1.386 millones
Garantías de los préstamos concedidos más del 100% del préstamo: 1.937 millones


Del crédito a la clientela, mucho se ha refinanciado, el que sigue contando como sano queda así:
El NORMAL
 -Garantía hipotecaria plena: 2.055
- Inferior al 40%: 311
- Sin garantía real: 865

El SUBSTANDARD
 -Garantía hipotecaria plena: 1.588
- Inferior al 40%: 654
- Sin garantía real: 215
- Especifíca: 369

DUDOSO
 -Garantía hipotecaria plena: 5.834
- Inferior al 40%: 1.936
- Sin garantía real: 847
- Especifíca: 2.978

TOTAL REFINANCIADO: 14.304 y una cobertura de 3.346  (de los que  unos 1.200 son de personas físicas y admin. públicas, así que calculad el otro de quién es, sí, empresas)
La probabilidad de incumplimiento (PD) media de las operaciones refinanciadas/reestructuradas en situación normal es la siguiente (JOJO!! en situación "normal" y según el propio banco):
Admin. Public: 0%
Empresas: 17% (Ladrillo 28%)
Personas físicas: 10%

Echad cuentas, SOLO DE LAS REFINANCIACIONES de empresas, si es que no pagasen en una situación "normal". 














Ahora ANALícemos su tocho, sin palabras:




Otras cosas miradas rápidas de ese banco, y no me meto en los valores "razonables" en sus 3 categorías para valorar activos y cuadrar cuentas.

Depósitos de "otros bancos" en el pasivo:
2012:14.600
2013: 26.000 (así cuadra bien)

Depósitos de pard... digo de clientela moliente
2012: 82.700
2013: 80.800


Con todo esto, me meo yo en los resultados de los tests.







Por cierto, para los 25 que pencan, se necesitan 10.000 kilos... recordamos cuánto fue solo bankia?





Me descojono:

El escenario adverso, uno de los más severos utilizados en un ejercicio de estrés, contempla una caída del PIB del 1% en 2015, una tasa de paro del 27,1% en 2016 y una caída del precio de la vivienda superior al 11% en el periodo 2014-2016.

[azkunaveteya]

Es un offtopic, pero es interesante, ya que la gente el 99% no sabe esto:

1- Para calcular las necesidades de capital a las que tiene que hacer frente cada banco, además de CET1 (acciones y reservas) se han sumado las COCOs, bonos convertibles contigentes, nuevas preferentes, vamos. Calculad cuántas COCOs han colocado, y veremos la realidad.

No es que las COCOS te aprueben o no el capital, pero si apruebas "raspado" los tests de risa estos, se te suman directamente, es decir, sacas un 5, y te sumamos todo lo que emitas


2 - No se revisan las mismas carteras en todas las entidades, sino que en cada una serán distintas según las propuestas del Banco de España al BCE.
Tampoco hay que olvidar la penalización de las carteras de deuda pública, que el BdE puede suavizar.




y retomando el objeto del hilo, porque no creo que a nadie le interese el balance de las pringles:


http://www.capitalbolsa.com/articulo/171349/corporacion-alba-se-mantiene-el-riesgo-de-techo.html
http://www.capitalbolsa.com/articulo/171348/acerinox-manterse-alejado-por-debajo-de-1200-euros.html
http://www.capitalbolsa.com/articulo/171391/vocento-a-la-espera-de-la-ruptura-de-los-150-euros.html
http://www.capitalbolsa.com/articulo/171392/miquel-y-costas-a-la-espera-del-pull-back-para-tomar-posiciones.html

[Montegrifo]

Muy currado y esclarecedor azku, mañana en el telediario seguro que lo venden de otra forma, algo así como "que me los quitan de las manos".

Otro tema que me gustaría comentar es el de la salida a bolsa de aena, la campaña publicitaria ya ha comenzado. A mi personalmente me parece una empapelada de libro, viendo los institucionales que se han metido... esos han visto carnaza y no está precisamente en los aeropuertos y saben manejarse por esas lides.
No sé, no suelo ser catastrofista, pero es cierto que últimamente empiezo a ver señales de que podríamos asistir al último arreón para meter en el horno a todo cristo antes de tirar definitivamente de la cadena del retrete, entre los últimos petardazos del BCE, los americanos tensando la cuerda, los últimos avisos de sustos, los tests estrés diciendo que circulen que aquí no ha pasado nada, macro salidas a bolsas de empresas gangas... en fin, no creo que sea de un día para otro pero el cocido, aunque a fuego lento, pero se va haciendo

[azkunaveteya]

De currado nada, se ve en 15 minutos en la web de la cenemeuve o de la aebé. Hace tiempo que desistí de hacer tablas, por mucho que se cumpliesen aquellas. Las cartas están marcadas desde hace tiempo. El pufo es memorable. Y quedan cientos de miles por salir, de pisos, en los bancos, y cientos de miles de millones, de tocho, en balance.

Y la banca que tiene "exceso de capital" 
Últimas emisiones usando google 10 segundos:
http://noticiasbancarias.com/bancos/10/07/2014/banco-popular-emite-cocos-por-importe-de-750-millones/65977.html
http://noticias.lainformacion.com/economia-negocios-y-finanzas/valores/el-banco-popular-emite-500-millones-de-euros-en-bonos-convertibles_ucXhfz6qmMDEe6GJLLUjR4/
http://economia.elpais.com/economia/2013/04/30/actualidad/1367340813_203912.html
http://www.bufeterosales.es/blog/noticia/el-banco-santander-emite-cocos-por-valor-de-2-500-millones-de-euros



Y luego hablamos de autoampliaciones con acciones.

Pero bueno, que esto es un hilo de bolsa, como apuntas. Y yo de eso no tengo ni idea, por eso estamos aquí, para aprender, en un laaaargo camino, con el MFBH en camino. Esperando a Claca, Pollastre, Mulder, MM, Pirata, Eddy, Miss y tantos otros: igual un día nos dejan algo por aquí, y a los que se fueron, como LasCosas, Tonuel, nuestra chavala americana, etc....

AENA no lo sé, pero Capio+Capio2 cuando salgan a Bolsa, yo ya sé en que invertir para mis nietos. De todas formas, en Bolsa ni el 20% de los ahorros, en mi opinión. No hay que perder la visión.

Aquí estamos para jugar un poco y divertirnos.

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Con un screener muy exigente, he buscado un valor en USA, y me sale, HARVEST NATURAL RESOURCE como valor a seguir desde ya mismo. No quiere decir que compre, papertrading para seguir este screener duro.

[Garrafón]

Una farma que tenía en vigilancia que espabila.

Novavax, a cinco dólares, especializada en la fabricación de vacunas y el pasado viernes aparece otro caso de ébola en NY.
Novavax no tiene en este momento nada nuevo en el mercado pero estaba ya en la fase II de la vacuna del RSV, un virus respiratorio que afecta sobretodo a bebés de hasta dos años, es un virus muy común y aunque se trata de una infección leve provoca un altísimo coste en las arcas públicas en todo el mundo y en la actualidad no hay vacuna.
Además esta empresa tiene capacidad para fabricar cualquier vacuna que exista en grandes cantidades de inmediato.

Entro en 5,21, stop en 4,7.

Pd: esta semana con el cambio horario la bolsa americana abre de 14:30 a 21:00.

[azkunaveteya]

Pues no estuvo tan mal el SL en DIA con los pocos beneficios viendo lo de hoy. Y vuelvo a comprar casi en ese precio 4,60
A ver si llega a 4,83 y me saco un 5%. Y con lo que saque espero a que desplomen Ebro el día de resultados y repito (cuento-vaca-leche)