Tema: PPCC-Pisitófilos Creditófagos-Invierno 2022

[Derby]

https://fortune.com/2023/01/25/us-population-growth-immigration-millennials-gen-z-deficit-births-marriage/

Millennials and Gen Z won’t have enough kids to sustain America’s population—and it’s up to immigrants to make up the baby shortfall

A report by the Congressional Budget Office (CBO) released Tuesday predicts that the nation’s population will near 373 million by 2053, up by almost 3 million from CBO estimates a year ago. The difference? An increase in immigrants over the next three decades.

[Derby]

https://www.elconfidencialdigital.com/articulo/ultima-hora/blackstone-redujo-70-beneficio-2022-1604-millones/20230126142318510937.html

Blackstone redujo un 70% el beneficio en 2022, hasta 1.604 millones
La gestora dispone de un récord de más de 170.000 millones de 'pólvora seca' para aprovechar oportunidades de mercado

La gestora de fondos de inversión Blackstone se anotó unos beneficios netos atribuidos de 1.747,6 millones de dólares (1.604 millones de euros) en 2022, lo que supone reducir en un 70,2% el resultado contabilizado el año anterior, según se desprende de las cuentas anuales que ha publicado este jueves la entidad financiera.

El descenso en los beneficios de Blackstone se debe al impacto adverso en las cuentas de las inversiones, tanto las realizadas (cuando la posición se ha cerrado) como las latentes (cuando el valor del activo se ha reducido pero se mantiene en cartera).

El total de los ingresos de la firma en 2022 fue de 8.517,6 millones (7.818 millones de euros), lo que equivale a una caída del 62,3% de la facturación respecto del ejercicio precedente.

Los ingresos por comisiones y gestión crecieron un 22%, hasta 6.303 millones (5.785 millones de euros), mientras que las inversiones de Blackstone durante el año supusieron un impacto positivo en los ingresos 1.233 millones de dólares (1.132 millones de euros), un 92,6% menos.

Únicamente en el cuarto trimestre de 2022, los beneficios netos de Blackstone se redujeron un 60% frente al mismo periodo del año anterior, hasta 557,8 millones de dólares (512 millones de euros). Al tiempo, los ingresos disminuyeron un 70,4%, hasta 1.704 millones de dólares (1.564 millones de euros).

"A pesar de uno de los contextos de mercado más desafiantes de la historia, Blackstone cumplió con nuestros clientes en 2022", declaró Stephen Schwarzman, presidente y consejero delegado de Blackstone.

"Protegimos el capital de los inversionistas enfocándonos en los sectores correctos, lo que generó 226.000 millones de dólares (207.428 millones de euros) adicionales de entradas para el año, incluyendo 43.000 millones de dólares (39.466 millones de euros) en el cuarto trimestre", añadió.

Asimismo, subrayó que los activos totales bajo administración de la gestora alcanzaron un récord de 975.000 millones de dólares (894.879 millones de euros), un 11% más que el año anterior.

"Ahora tenemos un récord de 187.000 millones de dólares (171.633 millones de euros) de pólvora seca para aprovechar oportunidades de inversión convincentes en un entorno dislocado", añadió Schwarzman.

[Derby]

https://www.ft.com/content/9051a45f-c7f4-411f-bc12-aaea4bc21920

Vanguard’s net inflows fall by half to $151bn

New business drops but world’s second-largest asset manager weathers market storm

New cash flows for Vanguard fell by half last year in a slowdown that leaves the world’s second-largest asset manager trailing farther behind its larger rival and closest competitor BlackRock.

Net investor inflows dropped to $151bn in 2022, down 49.6 per cent on the $299.4bn in new cash gathered over the previous year, according to data provided by the company.

More than half of Vanguard’s total assets are invested in tracker funds that closely follow broad financial benchmarks, such as the S&P 500 or FTSE 100, so it was hit hard by the simultaneous falls that battered equity and bond markets globally in 2022.

“The past year was challenging for all investors. Through it all, Vanguard investors once again proved their resolve by staying the course, trading minimally, rebalancing through the market’s sharp sell-off, and then benefiting from the subsequent rally,” said a Vanguard spokesperson.

Total assets managed by Vanguard declined by $1.2tn last year to $7.2tn at the end of December following the sell-off that swept across financial markets during 2022 when central banks responded to soaring inflation by increasing interest rates.

(...) Investors globally pulled $530bn from investment funds (excluding short-term money market funds) in 2022, the fund industry’s worst year for new business since 2008, according to Morningstar, the data provider.

[Derby]

https://nymag.com/intelligencer/2023/01/china-economy-property-bubble-reopening-zero-covid.html

China’s Economic Model Is in Crisis (and Xi Knows It)

Xi’s government is also quite aware of the problems in China’s property sector. And it’s made some efforts to temper its growth by restricting credit. But in recent weeks, the CCP has walked back some of those restrictions. Why did they change course?

The first thing is to understand how out of control the property sector became. The direct and indirect share of GDP attributable to the property sector is estimated to be between 25 and 30 percent, which is twice the level in other countries. Real-estate prices are equal to between 300 and 350 percent of GDP, which is two and a half to three times what it is in other countries. When you look at household savings, the real-estate component of household savings is between 60 and 70 percent, which is more than twice what it is in other countries. Real estate is always important in any economy. But in China, it is far more important. And this has happened over 20 to 30 years of rapid property expansion and rapid increases in real-estate prices.

When a boom lasts that long, it changes behavior. Whether you’re a business or a household or a bank, you learn to bet on continued expansion in the property sector. If you don’t learn that, you get put out of business. Households that borrow too much and buy too many apartments, instead of getting punished, end up becoming incredibly successful. Property developers that find every way they can to borrow money — including ways that are technically illegal — and use it to buy land outperform the more prudent property developers.

Banks that lend too much to real estate, and even cut corners to do so, are the really successful banks. And those that don’t do that lose market share. So eventually, after so many years, much of the economy is implicitly betting on continued expansion in the property sector. This is not just a Chinese problem. We saw this in Japan and in the U.S. and Spain before the financial crisis.

So when you try to bring the property sector under control, you are reversing this entire process. And that means everybody — households, banks, businesses, local governments — suffer enormously from any attempt to bring the property sector under control. And the pain is so great at some point they try to back away.

This was not the first time that they went after the property sector, although it has been the most aggressive attempt. They’ve gone after it many times before in the last five to six years. But they always pull back when they see the pain.

And the pain is really brutal this time because they really clamped down on it. And it’s particularly brutal for local governments because they’ve depended heavily on land sales for their revenues to pay for everything. And they’re being so heavily squeezed that they’re cutting their expenses, reducing salaries, doing all the things that they shouldn’t be doing, but they don’t have a choice. So now Beijing is trying to “stabilize” the property bubble without reviving it. They want to slow down the contraction.

But we’ve never really seen that happen in a highly speculative market. It keeps going up until it starts to go down, and once it goes down, it’s very hard to get it to stabilize. Speculative markets go up or they go down; they don’t do stability. So there’s a real big question as to whether or not Beijing will indeed be able to stabilize them.

[wanderer]

https://fortune.com/2023/01/25/us-population-growth-immigration-millennials-gen-z-deficit-births-marriage/

Millennials and Gen Z won’t have enough kids to sustain America’s population—and it’s up to immigrants to make up the baby shortfall

A report by the Congressional Budget Office (CBO) released Tuesday predicts that the nation’s population will near 373 million by 2053, up by almost 3 million from CBO estimates a year ago. The difference? An increase in immigrants over the next three decades.

Pues lo llevan claro: la natalidad se está reduciendo a nivel global (lo cual, por cierto, no me parece mal). Lo que es inaceptable es la promoción de políticas deshumanizadoras que castiguen la natalidad, o que pretendan que "tener hijos es hacer daño al planeta", o mierdas similares.

[saturno]

ESTAMOS ASUSTADÍSIMOS (2).—

El mierdismo tiene sus reglas. La primera es: «bendita mierda que es todo, para gloria de la mía».

La segunda: «no se come mierda cuando no se malvende».

La tercera: «no se come mierda cuando no se compra para revender», sino para disfrutar siendo poseído por la mierda, por necesidad familiar o para exprimir inquilinos.

Eres lo que comes.

[...]

La consigna ahora es que tú te encastilles en el 'hodl' mientras el sector:
— empaqueta la 'remierda' expurgada de la mierda congelada o/y desaguada;
— valora toda la mierda, no según neto contable ni 'a mercao', sino con el método de descuento de flujos, esto es, el descuento de unas imaginarias rentas de alquiler inflacionadas aposta;
— individualmente, ponen a salvo a sus cabecillas; y
— prepara el traspaso de su mierda al Estado poniéndole un lacito en forma de «oportunidad histórica de conformar un patrimonio público alquilable gestionado 'pofesionalmente' por 'ejpañoles', porque los fondos oportunistas han hecho su labor, avisaron de que no venían para quedarse y tienen derecho al reembolso con ganancias».




Finalmente, algo que cambia radicalmente el panorama y que nunca antes había sucedido: el Gobierno de EEUU acaba de anunciar oficialmente el control de rentas de alquiler dado que el mercado no se autorregula:
https://www.whitehouse.gov/briefing-room/statements-releases/2023/01/25/fact-sheet-biden-harris-administration-announces-new-actions-to-protect-renters-and-promote-rental-affordability/

Entre la retórica antisobrevaloración inmobiliaria del Fed ('reset', 'good thing', 'get back', 'well out', 'go through the other side') y este anunció del Gobierno, podemos decir que estamos ante la proclamación del inicio del proceso que nosotros hemos llamado REPRESIÓN INMOBILIARIA Y DESINMOBILIARIZACIÓN que pone la calidad de vida del usuario en primer plano.

En España, el temita, ¡oye!, que no entra en coma inducido ni a tiros, con tanta brujita, tanta hada, tantas elecciones y tanto comemierdas entre los comunicadores. ¡Uy, uy, uy! qué ostiazo va a haber.

Es un juego de 3, el Estado, las corporaciones del sector y la plétora de propietarios-himbersores individuales.

Pero sólo hay 2 sillas.
¿Quien se quedará de pié?

Claro. Porque los propietarios-himbersores aunque sean como una nube de saltamontes, resulta que no pesan nada. Una nube de saltamontes dañará cosechas, pero no ataca a los dueños o a los animales. Porque no modifican -- ni pueden -- el ciclo vital de las plantas; los animales o del clima. Cuando terminan de arrasar, se mueren de hambre.

Luego los 2 de las sillas, se puede ver su situación de forma pesimista u optimista. Depende en realidad de quienes asisten a la partida de sillas; y esperan a ver qué va a pasar con el jugador que se quedó de pie,

Se puede ver de 2 formas:
-- Que los caseros amenacen al Estado con su voto de "mayoría natural" para que el dinero público venga a rescatarles.
-- Que el sector pida al Estado que recompre sus pisos a precio utópico.

Está claro que ninguna de estas posibilidades tiene recorrido, por la misma causa: el Estado ya no es dueño de la recaudación que levanta. Por abajo, los cuidadanos, por arriba, las normas de convergencia fiscal europeas,

Hay que mirar por tanto lo que diferencia el sector (pienso en el artículo de jm Nin) y los particulares himbersores.

Y está claro:
Los particulares no tienen ninguna salida; una vez comprendan que el Estado no vendrá a rescatarles, se verá quien se bañaba desnudo, Han jugado a todo o nada con que el Estado les mantendría en su jugo, Han perdido, y están desnudos

En cambio, el sector no está para nada pillado, ¿Que el Estado no viene a rescatarle? Pues nada, BlackStone vende al último idiota del sector y se larga. ¿Que hay politicos a los que se les puede vender pisos de vivienda públic?, Pues nada; si son tan idiotas de pagarnos un beneficio, pues claro, faltaba mas. O bien...

... O bien se comen al propietariado himbersor.

Que es lo que va a pasar. Con los bancos detrás para empaquetar y emitir titulos valiosisimos como se aprendió a hacer durante las subprime, a diferencia que quien en realidad va a soltar la "himbersion" es el propietario. Algo asï como las tasas de notaría, pero aquí las cobra el banco para que el himbersor le ceda la gestión del piso a un "servicer" del Sector que se encargará de "rentarlo". Se van a cargar el lobby notarial, lo veo desde aquí.
Luego, habrá todo un negocio para que los propietarios en negative equity retrocedan su vivienda al Sector a cambio de un alquiler vitalicio al estilo del régimen de renta antigua (que todavía existe, y en toda Europa), La diferencia es que estarán alquilando la misma vivienda de la que son propietarios, Ya veremos qué inventan, pero que hay negocio, seguro,

Luego, a medida que los gobiernos locales se renueven y tomen buena nota de lo que hace el amado amo de EEUU, y empiecen a reprimir las rentas inmobiliarias de alquiler, y por tanto se produzca una transmisión del título o del derecho que acompañará la transición estructural, bueno, en el caso inmobiliario, no habrá ninguna, lo que se producirá en cambio será la desaparición masiva del propietariado particular y la formación de una masa crítica de ocupantes de viviendas con conciencia de intereses compartidos,

Asi que.... ¡Organícense!
Porque en el ciclo estructural que comienza, los inquilinos pueden reclamar -- con razón -- beneficiarse de  condiciones similares a las de los propietarios que alquilan su vivienda. La única diferencia entre unos y otros debe ser por el título que propiedad que unos detentan y los otros no.
Pero nada justifica que el derecho de ocupación sea diferente. ¿Verdad?

Cuanto antes se pongan los millenials a exigir condiciones de ocupación equivalentes a las de un propietario en las viviendas que alquilan -- porque son las mismas -- gestionadas por el Sector.....

Antes obtendrán satisfacción, Pero dependerá de los jóvenes, que sepan escuchar a los maduros que siguen cuerdos,  y que sean capaces de organizarse con los productivos para conseguirlo,

Que vaya rápido, o no, dependerá de la organización,
Aprovechen la IA; las redes y hasta lo aprendido con las técnicas de cancelación y de propaganda. Para curarse de espanto. Con astucia.

¡Organícense!

 
Cambien ya el mundo de una puñetera vez.
Consigan que estos próximos años sean divertidos.

(y ¿cómo se hace eso? Pues no hay secreto, desde la noche de los tiempos:
pónganse a cantar.
Es así como se distingue cualquier  trabajo productivo, hecho por  seres libres, fértiles y bienaventurados, frente a un trabajo servil, estéril donde desdichados exhalan gemidos para implorar un Dios del que reniegan o vestir su indignidad de obediencia a un amo que les roba hasta el aliento.)

[puede ser]

Feijóo: "Hace muchos siglos que no se ve a un cristiano matar en nombre de su religión"

https://www.youtube.com/watch?v=NC_mJkbCBLA

Pedro Sánchez: "Hemos tenido que responder a emergencias insólitas, ayer mismo la Ciencia nos dijo que el núcleo de la Tierra... Bueno, me voy a quedar ahí. Pero jamás nos hemos apartado de la vocación de servicio a la mayoría social"

https://twitter.com/la_ser/status/1617915160252846082

Cuesta abajo y sin frenos... A Pedro le traiciona el subconsciente, buscando ya la siguiente excusa para el próximo paquete de crísis, re-re-re-rescate... Lo de Feijóo es más grave ya que le deben haber comentado eso de la importancia del aparentar valores cristianos; pero el pobre de pronto vuelve al concepto de Europa cristiana propia del siglo XIII y Santo Tomás. (Y para más inri en la misma semana que el propio Papa separa los conceptos de delito y pecado, rompiendo con la distinción tomista entre ley natural y ley positiva y la sumisión de la segunda a la primera). Le falta cultura humanística, alguna noción básica de relativismo cultural...

Por cierto mientras tanto:

"Los obispos españoles piden “no echar leña al fuego” ni “hacer demagogias” tras el ataque de Algeciras. El secretario general y portavoz de la Conferencia Episcopal Española, César García Magán, insiste en que el atentado no puede ser motivo para “demonizar” a otros colectivos, como los que profesan la fe musulmana.

https://elpais.com/espana/2023-01-26/los-obispos-espanoles-piden-no-echar-lena-al-fuego-ni-hacer-demagogias-tras-el-ataque-de-algeciras.html

[asustadísimos]

ESTAMOS ASUSTADÍSIMOS (3).—

El sector ha tensado demasiado la cuerda.

Las economías en las que prevalece el 'sistema de libertad de empresa en economía de mercado' —mal llamadas capitalistas— han fracasado en la provisión de vivienda.

A las economías en las que prevalece el 'sistema de planificación central' —mal llamadas socialistas— les da igual la vivienda. La usan para hacer creer cosas a los operadores de las economías capitalistas y justificar ajustes discrecionales en sus precios de exportación.

En los países capitalistas se cree que en los socialistas pasa lo mismo que en ellos. Mera acusación en espejo, tan de moda en España, según el Gobierno. En términos psicoanalíticos, mero mecanismo de defensa, ya proyección (atribuir lo propio a otro), ya desplazamiento (redireccionar un impulso hacia otro). Véanlo aquí:
https://www.transicionestructural.net/index.php?topic=2583.msg209814#msg209814

Lean, por favor, la noticia 'Pontegadea abre la puerta a crecer con la compra de socimis':
https://www.transicionestructural.net/index.php?topic=2583.msg209789#msg209789
 
Primero recuerden que los superricos siempretriunfadores hacen falta al final de las burbujas para justificar grandes operaciones escoba en las que tú tienes que poner dinerito, se supone que para no perdértelas. ¿Se acuerdan de que, hinchadísima la burbuja bursátil 'subprime' se anunció a bombo y platillo que el industrial superrico 'entraba' en la más burbujeada de las inmobiliarias cotizadas españolas? ¿Se acuerdan de que la entrada tenía truco? Había un pacto de recompra de acciones no publicitado en los medios de comunicación, pacto que, cuando la cotización se vino abajo, se ejecutó, salvándose el superrico y dejando pillados a los pequeños inversores.

Estén con nosotros, también, en que las socimis son los inmuebles que el sector no se queda para sí, o sea, las mierdas que saca a Bolsa para que tú, tierna criaturilla pisitófila, 'himbiertas' tus ahorrillos ya que no puedes hacer 'operaciones'.

Pero estén también con nosotros en que ahora no se trata solo de que tú piques en la 'cultureta de la oportunidad' —que es lo que están inaugurando—. Ahora se trata de 'reestructurar', es decir, de evolucionar socimis y muchas más cosas, tal y como se hizo con el Frob y la Sareb en los 2010. ¡Ahora se trata del sueño húmedo de dar el pase al Estado! ¿Por qué? Porque ellos sí saben que esto es el final del final del modelito económico de mierda que dura desde mediados de los 1980. ¿Y por qué lo saben? Lo saben porque el sistema les ha mandado cerrar la puerta por fuera.

Lean justo debajo de la foto del superrico más deseado y más en boca de los economistas 'ii' —impuestitos e impresoritas—. Resulta que esta semana ha habido un aquelarre al que han acudido trabajadores-directivos de los dos mayores centros ideológicos del sector, que dijeron, respectivamente:

— «Se va a producir un ajuste de valor grande. Se van a corregir valores a mayor velocidad de lo que ha ocurrido en ciclos anteriores. Calculo que en 18 o 24 meses los precios estén ajustados. Prefiero que los activos sean creíbles para el mercado. Es mejor que la valoración de los inmuebles esté más cerca del precio de cotización porque eso aumentará la frecuencia de transacciones». Quédense con esto de la 'frecuencia de transacciones'. ¿Qué pasa, que no hay?

— «Pese al complejo contexto actual surgirán oportunidades para aquellos inversores que están dispuestos a comprar con fondos propios o que busquen financiación flexible. Los compradores que dependan de la deuda lo van a tener más difícil». Quédense con eso de 'buscar financiación flexible'. ¿Qué pasa, que la financiación es rígida?

En román paladino, señoras, señores:
— no se vende nada,
— no hay dinero y
— lo más importante, NVN & NHD lo dicen en público y se lo publican en los medios de comunicación, aunque escondido en un bosque de propaganda babosa bajo un titular del tipo paquepiques (qué oportuna Shakira con su calambur salpique).

Y si esto se dice y se puede leer así es porque:
— ya están fuera las grandes manos,
— no hay dinero para que puedan salirse los demás y
— lo mejor es que reine el 'hodl', es decir, que tú, 'himbersor', te 'hodlas'.

De toda esta patraña, lo primero que más nos interesa a nosotros es que, en EEUU, el soberano fiscal se ha alineado con el monetario, que se puso serio contra el sector en la tercera semana de julio de 2022, cuando oficializó el catacrack.

Añadan que el próximo 1 de febrero —el miércoles— tendremos ya los datos negros de cierre contable de 2022 —tras las operaciones de regularización contable y tributaria— y de cierre del mes enero de 2023, datos de enero que siempre avanzan estimaciones para todo el año; negritud de datos contables y previsiones que está anticipándose con el anuncio de despidos masivos, estrés financiero —iliquideces— y caídas de precios inmobiliarios.

Lo segundo que más nos interesa es que, en España hay fuelle para aguantar 2023 y se escucha a los ideólogos número uno y dos hablar de que el drama durará «18-24 meses», es decir, una horquilla temporal con el mínimo y el máximo en 2024. Estamos de acuerdo en que esta vez todo va a ser mucho más rápido de lo que piensan las adormecidas mentes electorales españolas.

Qué dos días tan importantes:
— el 19 de julio de 2022 y
— el 1.º de febrero de 2023.

La victoria de nuestro 'iter' estructural es por goleada, señoras, señores, ¡por goleada! Qué increíble es nuestro acierto, con casi treinta años de anticipación —gracias, Luis Ángel Rojo—, de que la 'deadline' del modelito popularcapitalista era 2025, previo proceso de desinmobiliarización, proceso cuyos cimientos están superbién puestos en la Reburbuja-para-Desagüe 2016-2018 y que la pandemia-cóvid veló pero catalizó —compra de tiempo, pero agotando las reservas fiscales y monetarias—.

Nosotros estamos asustadísimos porque la bestia puede morir matando. Pero ellos están en pánico (*) en el corredor de la muerte y perdiendo el control de los esfínteres.
___
(*) Los cinco escalones del miedo son: temor, miedo, horror, terror y pánico. En el temor prima la sospecha y aparece el miedo al miedo. En el miedo el peligro es inminente. En el horror ya hay exposición. En el terror hay parálisis. Y en el pánico, descontrol.

[sudden and sharp]

[...] Cuanto antes se pongan los millenials a exigir condiciones de ocupación equivalentes a las de un propietario en las viviendas que alquilan -- porque son las mismas -- gestionadas por el Sector.....

Tú sí que cantas...










Canta Morena
https://www.youtube.com/watch?v=dwMmuFHyS6E

[Derby]

https://www.elconfidencial.com/mercados/finanzas-personales/2023-01-28/euribor-hipotecas-bce-tipos-de-interes-cuota_3564814/

Mes negro para los hipotecados: el euríbor se estanca, pero sube la cuota hasta 600€/mes

El euríbor se estabiliza en enero, pero lo hace en niveles del 3,3%, muy por encima del -0,477% de hace un año, lo que se traducirá en una subida muy fuerte de la cuota

Buenas y malas noticias para miles de hipotecados a tipo variable en España. El euríbor se estabiliza en enero, pero lo hace en niveles del 3,3% lo que supone un fuerte incremento respecto al -0,477% de hace un año, lo que se traducirá en una subida muy fuerte de la cuota de las hipotecas de todos aquellos que deban revisarla con el cierre del indicador de este mes. La remontada que ha vivido el euríbor en el último año, que le ha llevado de mínimos históricos a situarse en su nivel más alto desde diciembre de 2008, provocará un duro estrago en los bolsillos de miles de familias, que deberán afrontar una cuesta de enero, si cabe, más dolorosa que en ejercicios anteriores.

De hecho, aquellos hipotecados a tipo variable que deban revisar en enero su cuota, sufrirán la mayor subida de los últimos 12 meses. Un desembolso extra de hasta 600 euros al mes, es decir, más de 7.000 euros al año.

"Como en enero de 2022 el euríbor estaba al -0,477%, durante todo ese año apenas estaban pagando intereses. Por ejemplo, si el diferencial de su hipoteca era del 0,99%, al sumarle el euríbor en ese momento el TIN de la hipoteca se quedaría en el 0,513%. Ahora, en esta revisión, a ese 0,99% habría que sumarle un 3,330% y el tipo de interés aumentará hasta el 4,320%, 3,8 puntos por encima", explica Simone Colombelli, director de Hipotecas del comparador y asesor hipotecario iAhorro.

Según los cálculos de este portal, quien tenga una hipoteca variable de 150.000 euros a 30 años y euríbor + 0,99% verá cómo su cuota pasa de 449,64 euros al mes a 733,28 euros, por lo que el incremento será de casi 300 euros al mes y más de 3.400 euros al año. En el caso de que la cuantía de la hipoteca ascienda hasta los 300.000 euros, con las mismas condiciones mencionadas anteriormente, la cuota se encarece 567,28 euros cada mes, al pasar de pagar 899,28 euros a abonar 1.466,56 euros de hipoteca. Esto supone un incremento anual de 6.807,56 euros. Una cifra nada despreciable en un momento como el actual, con la energía, la inflación y el coste de la vida, disparados.

"Este mes será negro para quienes tienen contratada una hipoteca a tipo variable y les toca hacer en enero la revisión de su cuota. Sin embargo, las malas previsiones que había para 2023 para los nuevos hipotecados ya no son tan dramáticas, ya que en enero se ha congelado la subida de tipos de las hipotecas y la estabilidad vuelve a las entidades financieras", sostiene Colombelli.

Y es que, a pesar de que el euríbor ha subido 0,3 puntos en un mes, los bancos han apostado por mantener sus ofertas comerciales de finales de 2022 e incluso por implementar algunas mejoras en las condiciones de los préstamos. Sin ir más lejos, por ejemplo, ING rebajaba hace apenas unos días el precio de sus hipotecas fija y mixta.

"Estamos volviendo a la normalidad de las dinámicas bancarias, a que haya cambios en las ofertas una vez al trimestre y no cada mes o cada semana como en 2022", asegura Colombelli. "2023 empieza igual que terminó 2022. Podría parecer una mala noticia, pero en realidad es todo lo contrario: vuelve la estabilidad, al menos en parte, a las entidades financieras y, por ende, también a las hipotecas. Este mes de enero no ha cambiado casi nada, no ha habido mucho movimiento en lo que a ofertas hipotecarias se refiere y eso es una buena noticia para el mercado. En 2022 era una auténtica locura", señala este experto.

A pesar de que el índice de referencia de las hipotecas variables, el euríbor, se ha incrementado 0,3 puntos desde el 3,018% de diciembre de 2022 hasta el 3,330% que marca en enero de 2023, el Banco Central Europeo (BCE) no ha vuelto a retocar los tipos de interés este mes de enero, por lo que se mantienen al 2,5%. La institución se reúne esta próxima semana y las previsiones apuntan a un nuevo incremento de 0,5 puntos porcentuales.

"Eso sí, la previsión es que, de cara al segundo semestre del año, incluso puedan reducirlos. Por ahora, para febrero y marzo se esperan nuevas subidas, de un 0,5% cada una, hasta alcanzar niveles del 3,5% con el fin de bajar todavía más la inflación", señala el directivo de iAhorro.

¿Qué pasará con el euríbor en este 2023?

En opinión de Sergio Carbajal, responsable de hipotecas de Rastreator, "con la actual situación de subida de tipos, todo apunta a que la tendencia va a continuar siendo alcista, aunque algo lejos de las previsiones que señalaban que se cerraría el mes en torno al 3,5%. Aun así, la subida del mes de enero va a encarecer notablemente las hipotecas a las que les toque revisión este mes, ya que la situación del euríbor de hace un año (-0,477%) queda ya muy lejos de la actual (+3,353%)".

"Los cambios en las ofertas de las hipotecas vuelven a ser una vez al trimestre y no cada mes o cada semana como en 2022" Para Colombelli, el futuro del euríbor, incluso a corto o medio plazo, no está tan claro. "La gran incógnita de este año es qué pasará con el euríbor, si desacelerará a la vez que bajan los tipos de interés oficiales del BCE o si seguirá su ascenso hasta alcanzar al menos el 4%. Y es que hacer una predicción del índice de referencia es prácticamente imposible, porque está muy ligado a la situación social y macroeconómica". Precisamente, las últimas previsiones de Bankinter, del pasado mes de diciembre, apuntan a que el euríbor se moverá en torno al 4% durante 2023 para, posteriormente, bajar al 2,20% en 2024.

¿Hipotecas variables más atractivas?

"Una de las consecuencias de la subida del euríbor", prosigue Colombelli, "es la incertidumbre que crea en los futuros hipotecados la posibilidad de contratar una hipoteca a tipo variable. Lo vemos en el porcentaje de firmas de este tipo de hipotecas por parte de los usuarios que acuden al comparador hipotecario iAhorro: en diciembre de 2022, solo el 4,13% se decantaron por una hipoteca a tipo de interés variable, un dato que cayó más de cinco puntos respecto a noviembre (9,66%) y más de diez desde octubre (15,22%)".

En este contexto de subida de tipos de interés, la banca ha vuelto a apostar por el tipo variable. ¿Cómo? Lo primero, bajando los diferenciales de este tipo de hipotecas para que, al sumarlos al euríbor no se dispare en exceso el tipo de interés.

"En diciembre, los usuarios de iAhorro lograron diferenciales de hasta el 0,25 o 0,30% + euríbor. No obstante, las entidades, para impulsar la hipoteca variable, también están dejando de ofrecer hipotecas fijas a determinados tipos de clientes o las están ofreciendo muy caras, con tipos de interés que ya están por encima del 3% e incluso cerca del 4%", señala Colombelli.

Por otro lado, según este experto, "la nueva estabilidad está permitiendo que algunas entidades financieras, las más pequeñas o con menor volumen de hipotecas, vuelvan a ponerse en el mercado con ofertas competitivas para captar clientes. Algunas están haciendo ofertas muy buenas a los usuarios con perfiles más top, otras están personalizando más los productos que ofrecen para que se adapten al mercado actual".

"Laboral Kutxa, por ejemplo, ha incluido recientemente en su oferta comercial la hipoteca mixta con un periodo inicial de 3 años a tipo fijo, cuando lo normal antes era que esa parte fija fuera de entre 5 y 15 años", explican desde iAhorro. "Además, el tipo de interés nominal (TIN) de ese periodo fijo de la hipoteca mixta es inferior al 2%, por lo que, teniendo en cuenta que una hipoteca fija al 100% ya lleva asociado un tipo de interés en torno al 3%, podríamos decir que es una muy buena oferta. En cuanto al tramo variable, tampoco son muy malas las condiciones, que suelen rondar el 0,55% o 0,75% + euríbor".

El director de hipotecas de la compañía asegura que "conseguir un 2% a tipo fijo ya es muy complicado y un tipo mixto que tenga una primera parte fija por debajo del 2% se convierte en un producto muy competitivo para el usuario. El mejor producto que hay ahora en el mercado, al menos para compra de vivienda como inversión, es la hipoteca mixta", asegura.

Opinión que comparte Sergio Carbajal. "Las hipotecas mixtas siguen siendo la opción que más interés está generando entre los clientes tras el incremento del euríbor, por la mejora del interés frente a las fijas, pero con estabilidad durante los primeros años del préstamo. Sin embargo, es importante seguir puntualizando que este tipo de hipotecas deben contratarse siempre con más de 5 años en el tramo fijo para protegerse de las subidas de tipos en los próximos años".

"No obstante", considera Carbajal, "la banca, de momento, va a continuar focalizada en las hipotecas variables. De hecho, ya se está viendo cómo poco a poco vuelven a recuperar el terreno por el encarecimiento de los préstamos hipotecarios a tipo fijo".

"La banca está haciendo un esfuerzo de captación a corto plazo, ofreciendo productos ad hoc, personalizados, pese a que pierda algo de dinero en esas operaciones, porque su objetivo de este año no es superar el anterior, sino empatar", dice el director de Hipotecas de iAhorro.

¿Por qué? Colombelli afirma que "la banca se está preparando para un posible frenazo del mercado hipotecario, aunque en iAhorro seguimos viendo cómo tanto la oferta como la demanda se mantiene en niveles altísimos. El frenazo no ha llegado todavía".

Los datos recabados por el Instituto Nacional de Estadística (INE) a lo largo del 2022 (datos a excepción del mes de diciembre, del que todavía no aporta cifras), en lo que a número de firmas de hipotecas se refiere, corroboran la versión del director de Hipotecas de iAhorro: en los once meses de 2022 de los que hay datos, en España se firmaron 433.539 hipotecas, 15.481 más que en todo el 2021.

PS Esta semana en una reunión de un servicer a sus vendedores han informado que este mes ha sido buenísimo. Así que sí, hay cuerda para el 2023.

PS2 Yo soy muy (pero mucho) de Richard Hawley, probablemente porque tiene un aspecto tan normal y una voz tan amable . La amabilidad está en lo alto de mi "lista de prioridades" 

https://www.youtube.com/watch?v=SCsKRbChILA El miedo es una emoción muy útil hasta que deja de serlo y se convierte en autodestructivo (efectivamente pánico=descontrol). No hay que tener miedo. O mejor aún, hay que tener el justo.

Do you know why you've got feelings in your heart
Don't let fear of feeling fool you
What you see sets you apart
And there's nothing here to bind you,
It's no way for life to start

But do you know that
Tonight, the streets are ours
Tonight, the streets are ours
And these lights in our hearts they tell no lies

[cujo]

Igual me equivoco, pero la historia q cuenta asustadisimos no es de la crisis de las puntocom sino q fue con astroc y el mismo amancio Ortega ...

[sudden and sharp]

Nadie puso ninguna objeción. A las pocas horas, una alumna cursó una denuncia ante las autoridades universitarias. Mostrar la imagen del Profeta era un acto de islamofobia, y también de racismo, y de sexismo, porque esta estudiante tan dolida, que no podía contener las lágrimas cuando protestaba, era una mujer negra y musulmana de origen sudanés. Al día siguiente, sin aviso alguno, la profesora culpable estaba despedida. Un alto cargo de la Universidad afirmó que mostrar en clase una imagen de Mahoma equivalía a defender la bondad de Hitler. En una declaración oficial, el Rectorado aseguró, literalmente, que el respeto a la sensibilidad de los estudiantes musulmanes estaba por encima de la libertad de expresión. Cabe especular que, si esa supremacía de las sensibilidades particulares se extiende a toda colectividad susceptible de sentirse oprimida y ofendida, la libertad de expresión quedará restringida a campos como la microbiología o la numismática. En las universidades, no solo las americanas, el alumno es un cliente más que un estudiante, que paga no por el esfuerzo de una educación, parte de la cual consistirá en el encuentro con ideas o experiencias nuevas, y por lo tanto sorprendentes y hasta perturbadoras, sino por el halago de su autoestima siempre frágil, y por una credencial que, si es lo bastante exclusiva, le asegurará la pertenencia a una casta de privilegiados.

Culpable de herejía
https://elpais.com/opinion/2023-01-28/culpable-de-herejia.html

[Cadavre Exquis]

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/54/textview

Madrid cierra un año histórico con fuertes subidas de precio

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/56/textview

Barcelona: corrección a la baja en el mercado de segunda mano

https://www.expansion.com/economia/2023/01/28/63d40de8e5fdeafd0c8b4647.html

https://www.expansion.com/economia/2023/01/28/63d42798e5fdea38018b4652.html

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/59/textview

La obra nueva tira de los precios de venta en Valencia

Los precios mantienen su impulso en Sevilla

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/60/textview

Subida de precios generalizada en Málaga

Zaragoza lidera los precios con Almozara en cabeza

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/61/textview

Los barrios populares empujan a Bilbao y los 'prime' se atascan

Ciudad Vieja y Riazor siguen con alzas de doble dígito

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/62/textview

Hipotecas más caras y exigentes

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/63/textview

La rentabilidad se eleva al 7,2%

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/64/textview

Las claves fiscales en 2023 del mercado inmobiliario

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.pressreader.com/spain/expansion-nacional-sabado/20230128/page/2/textview

Nubarrones para la inversión en oficinas

https://www.expansion.com/inmobiliario/mercado/2023/01/28/63d421e2e5fdeadc6f8b457d.html

https://www.expansion.com/inmobiliario/mercado/2023/01/28/63d42340e5fdeadc6f8b4584.html

Saludos.

[Cadavre Exquis]

https://www.expansion.com/mercados/fondos/2023/01/28/63d43402e5fdeabe688b45bf.html

Saludos.